BS(I)

交渉履歴と確率履歴

B Bond 国債

S Stock 銘柄

O Option

O*T+S=B

オプション*2+銘柄の評価価格=国債の評価価格

この結論ははっきり言って

交渉履歴によるものです

O*T+S=S

オプション*1+S=S

これは銘柄の変動

これによって十分オプションの価格が取れているかどうかをチェックしています

結局銘柄の変動率の

確率履歴の評価ということになりますね

O*T+S=B (1)

O*T+S=S (2)

(1)交渉履歴

(2)確率履歴

(B-S)/O=T 交渉履歴

(S-S)/O=T 確率履歴

オプション価格の変動が取れていることを重視します

政府関係の有価証券については交渉履歴を

一般的な株価の変動については

確率履歴をチェックします

S*T+S=S

T=1

これで投資の元が取れていることを意味します

S1>S2

(S1-S2)/S2=T

この形は有名なインフレ率の方程式です

S2*T+S2=S1

形を整理いたし

(S-S)/S=T

O*T+O=O

証券市場内取引では

オプションにも譲渡性があるため

一般的な投資関数と同様に

オプションの元が取れたかどうかのチェックは可能です

オプションである程度の利益を取ることもできます

(O-O)/O=T

これらを全てまとめさせていただき

S*T+S=S (投資履歴)

O*T+O=O (譲渡履歴)

オプションが

親の価格の代わりに譲渡性を吸収し

オプションが譲渡履歴を保有します

親の価格は安定性を保有することになり

投資履歴を取りやすくなります

証券市場外取引

O*T+S=B     (1)

O*T+S=S     (2)

S*T+S=S      (3)

証券市場内取引

O*T+O=O    (4)

取引の形態

{1) 交渉履歴

(2) 確率履歴

(3) 投資履歴

(4) 譲渡履歴

(B-S)/O=T (1)

(S-S)/O=T (2)

(S-S)/S=T (3)

(O-O)/O=T (4)

(5)O*T+O=S 評価履歴

銘柄の評価その関連で

価格は低価格化したとしても

一般的な銘柄の価格がオプションの価格より低いということはないということを前提条件にしています

{6}S*T+S=O 停滞履歴

上記の例外として

オプションの価格より低い銘柄が

発生することはあり得ます

(1)交渉履歴

O*T+S=B

(2)確率履歴

O*T+S=S

(3)投資履歴

S*T+S=S

(4)譲渡履歴

O*T+O=O

(5)評価履歴

O*T+O=S