オプションの算定2

1S*P=option

S* 変動率= 変動価格

変動価格で十分オプションを補うことができると仮定しますと

その分岐点として

変動価格=オプション

これが成立します

S*P-option=0

2S*P-S*P=0

価格も変動率が全く同じ

銘柄を仮定しますと

銘柄* 変動率- 銘柄* 変動率=0

3S*P*K=option

銘柄* 変動率= 変動価格

変動価格がオプションを上回ると仮定しますと

K

このバロメーター

変動価格の何パーセントがオプションになるからという考え方になります

(1,2)

このモデルは

変動価格=オプション

そのことを想定していますので

S*P*K

この方程式だけで形式的にオプションを出すことはできますが

S*P=option

これを考慮いたしますと

次のような方程式を提示させていただくことになります

S*P-S*P*K=0

この場合の K の値は

K=1

このような条件になります