オプションの算定7

1S*P+option=S*P

株価の変動価格がオプションを超えた時から本格化した時

その変動価格は

流動性のある

銘柄として評価される可能性が高まります

K<1

S*P*K+option=S*P

0<K<1

一般的な K の値の範囲ですが

K

この観点から方程式を見ますと

(S*P-option)/(K)=S*P

K=1

この条件でオプションとの関係を

S*P+option=S*P

S*P-option=S*P

そしてオプション価格が0だと仮定しました

option=0

S*P=S*P

オプション価格の分岐点としまして

その価格を超えるとき 流動性のある

銘柄の変動価格とみなします

この考え方を

国債まで拡張いたしますと

次のように表現できます

B*P-option=S*P

S*P+option=B*P

B.  Bond

2

           SP  BP. O. PB. PS

SP

BP

PB

PS

3 この組み合わせはそのまま

コールオプションとプットオプションにも適用できます

          CC. CP. O. PP. PC

CC

CP

PP

PC

CP=PC

PC=CP

option=0

CC=PP

オプション価格

これが仮に0 

その場合については

SP+0=SP

SP-0=SP

SP=SP

option=0

この条件つけて

銘柄の変動価格が

ゴール方向なのか

ブット方向なのか

区別させていただきます

001

(PPT)